منهجية التكامل المشترك لتقدير دالة الاستثمار في العراق

Abstract

قبل الشروع في دراسة تقلبات اي ظاھرة اقتصادیة لا بد من التأكد اولا من وجود اتجاه في السلسلة الزمنیة , وحسب طبیعة نمو السلسلة یمكننا ان نمیز بین سلاسل زمنیة مستقرة وسلاسل زمنیة غیر مستقرة . ان السلسلة الزمنیة المستقرة یمكن تعریفھا بانھا تلك السلسلة التي تتغیر مستویاتھا مع الزمن دون ان یتغیر المتوسط فیھا وذلك خلال فترة زمنیة طویلة نسبیا , اي ان السلسلة لا یوجد فیھا اتجاه لا نحو الزیادة ولا نحو النقصان . اما السلسلة الزمنیة غیر المستقرة فان مستوى المتوسط فیھا یتغیر باستمرار سواء نحو الزیادة او النقصان . ان ھناك افتراض جوھرى یقف وراء نظریة الانحدار التي تستخدم السلاسل الزمنیة في التقدیر ألا وھو ان ھذه السلاسل الزمنیة تتمتع بخاصیة السكون Stationaryاو بلغة انجل - جرنجر Granger - Engle تعتبر سلاسل متكاملة Integrated من الرتبة صفر والتي یشار الیھا بالرمز(0)I. فمن المعروف مثلا أن جداول statistic-t صممت أساسا للتعامل مع نتائج الانحدار الذي یستخدم سلاسل ساكنة. ھذا ولقد ظل الافتراض السابق یعامل كبدیھیة حتى منتصف السبعینات، حیث كان الباحثون یقومون بإجراء الدراسات التطبیقیة دون مراعاة خصائص السلاسل الزمنیة المستخدمة قبل إجراء التقدیر، وتم قبول نتائج ھذه الاختبارات والتسلیم بمعنویة المقدرات على أساس انطباق نظریة الاستدلال الإحصائي على ھذه المقدرات. ولكن قام العالمان السویدیان 1974 Newbold and Granger بتولید سلاسل زمنیة عشوائیة غیر ساكنة Stationary Non) تحدیدا سلاسل سیر عشوائي) باستخدام أسلوب المحاكاة ھذه السلاسل لا تعبر عن أي متغیر معروف ومن ثم اعتبرت ھذه السلاسل مستقلة. ثم قاما بإجراء عدد كبیر من تقدیرات الانحدار باستخدام ھذه السلاسل على بعضھا البعض. وبعد التقدیر تم حساب قیم إحصائیة t وفي ظل افتراض أن المعلمة الحقیقیة تساوى الصفر( أي أن المعلمة المقدرة من الانحدار یحب ان تكون غیر معنویة لاستقلال وعشوائیة المتغیرات المستخدمة في التقدیر)، ولكن على الرغم من حقیقیة أن السلاسل الزمنیة كانت عشوائیة ومستقلة فان الباحثین وجدا أن الفرض الصفري بان المعلمة الحقیقیة تساوى الصفر تم رفضھ بتكرار أو احتمال اكبر مما تتوقعھ النظریة وتم قبول معنویة العلاقة من الناحیة الإحصائیة، أیضا لاحظ الباحثان أن بواقي التقدیرات الناتجة عن الانحدار بھا ارتباط ذاتي موجب كبیر. وبذلك توصل الباحثان إلى نتیجة ھامة مفادھا أن المقدرات والاختبارات الإحصائیة التي تنتج عن انحدارات استخدمت سلاسل زمنیة غیر ساكنة تعتبر نتائج غیر سلیمة او انحدار مزیف regressions spurious ولا یمكن الاطمئنان الى نتائج الاستدلال الإحصائي على مقدراتھا. وشكل ھذا البحث نقطة بدایة لبحوث جدیدة في مجال اختبار سكون السلاسل،ألقت بشكوك حول نتائج كل الاختبارات القیاسیة السابقة التي استخدمت السلاسل الزمنیة ولم تأخذ خصائص السلاسل الزمنیة في الاعتبار قبل التقدیر [10] . ثم جاء كل من 1987 Granger and Engel لیقررا انھ في حالة وحیدة او استثناء وحید تكون نتائج التقدیر غیر مزیفة ویمكن تطبیق قواعد الاستدلال الإحصائي في حالة تقدیر انحدار باستخدام سلسلتین غیر ساكنتین، وھو ان بواقي تقدیر معادلة الانحدار تكون ساكنة، ونقول عندھا ان السلسلتین لھما تكامل مشترك Integration -Co . وفي حالة كون ان المتغیرات لھا صفة التكامل المشترك , یكون النموذج الملائم في التقدیر ھو نموذج تصحیح الخطا . وعلى ھذا الاساس قام الباحث بتطبیق منھجیة التكامل المشترك في تقدیر دالة الاستثمار في العراق والممثلة بالخطوات التالیة : - استخدام اختبار دالة الارتباط الذاتي للكشف عن عدم استقراریة السلسلة الزمنیة - تطبیق منھجیة جوھانسون – جوسیلیوس لاختبار التكامل المشترك - تطبیق نموذج تصحیح الخطا في حالة اتصاف المتغیرات بخاصیة التكامل المشترك